「決算は黒字なのに、なぜかお金が残らない」「赤字が続いているのに、意外と会社は回っている」
——中小企業の現場では、このような状況は決して珍しくありません。
多くの経営者が混同しがちですが、黒字・赤字と会社の安全性は必ずしも一致しません。
本記事では、黒字なのに苦しい会社と赤字でも潰れにくい会社の違いを分かりやすく解説し、経営を安定させるための考え方を整理します。
なぜ黒字なのに会社は苦しくなるのか
まず理解しておきたいのは、「利益」と「現金」はまったく別物だという点です。
決算書上の利益は、売上から経費を差し引いて計算されますが、そこには
- まだ入金されていない売上
- すでに支払った設備投資
- 借入金の返済
といった現金の動きは正確に反映されません。
そのため、利益が出ていても手元資金が減っていくケースが発生します。
黒字なのに苦しい会社の特徴
売上は伸びているが、入金が遅い
売上が増えるほど資金繰りが苦しくなる会社があります。その多くは、
- 掛売りが中心
- 回収サイトが長い
- 売上増加に伴い仕入や外注費が先に発生
といった状況です。
帳簿上は利益が出ていても現金が入ってくる前に支払いが発生するため、資金不足に陥りやすくなります。
設備投資や在庫にお金を使いすぎている
設備投資や在庫は、将来のために必要な支出ですが、
- 投資のタイミングが早すぎる
- 回収見込みが曖昧
といった場合、現金を固定化してしまいます。
特に注意したいのは、借入返済が始まるタイミングと投資効果が出る時期がズレているケースです。
税金・社会保険料の支払いを軽視している
黒字になると、法人税や消費税、社会保険料の負担が一気に増えます。
納税資金を別途確保していないと、
- 納税時期に資金不足になる
- 資金繰りのために無理な借入をする
といった悪循環に陥りがちです。
赤字でも潰れない会社の特徴
現金残高を最優先で管理している
赤字でも安定している会社は、利益よりも現金を重視しています。
- 今いくら使える現金があるのか
- 何か月会社を回せるのか
を常に把握しており、無理な支出を避けています。
借入を正しく活用している
潰れにくい会社は、借入を「悪いもの」とは考えていません。
- 運転資金としての借入
- 返済可能な範囲での設備資金
を計画的に使い、資金繰りを安定させる道具として活用しています。
早めに手を打っている
赤字が出た時点で、
- 固定費の見直し
- 価格や取引条件の調整
- 専門家への相談
など、早めに動くのも特徴です。
「まだ大丈夫」と先送りせず、問題が小さいうちに対処しています。
経営を分ける最大の違いは「数字の見方」
黒字でも苦しい会社は、損益計算書（利益）だけを見ています。
一方、潰れにくい会社は、
- 現金の増減
- 毎月の資金の流れ
を重視しています。
難しい財務分析は必要ありません。
お金がいつ入り、いつ出ていくのかを把握するだけでも経営判断は大きく変わります。
経営者が最低限見るべき3つの数字
忙しい経営者でも、次の3つだけは定期的に確認しましょう。
- 現預金残高
- 毎月の固定費（人件費・家賃など）
- 借入金の返済額
この3つが分かれば、
- 何か月会社が持つのか
- 無理な投資をしていないか
が見えてきます。
まとめ｜会社が潰れるかどうかは黒字赤字では決まらない
会社の存続を左右するのは、
- 黒字か赤字か
- 売上が伸びているか
ではありません。
現金を把握し、早めに手を打てるかどうかが会社の明暗を分けます。
「黒字なのに資金繰りが苦しい」「赤字が続いていて不安がある」
そのような場合は、決算書だけで判断せず、現金の流れを一度整理してみることをおすすめします。
